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Activos

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La mayoría de los tipos de ingresos están sujetos a impuestos por el Internal Revenue Service (IRS). De hecho, todos los ingresos están sujetos a impuestos a menos que se mencione específicamente en el Código de Rentas Internas como no imponible. Algunos ejemplos de ingresos gravables incluyen las ganancias de las cuentas de acciones, las ganancias de capital inmobiliario después de una venta, las ganancias de la venta de acciones ordinarias y bonos, los ingresos del empleo, ciertos beneficios adicionales, los intereses obtenidos de cuentas bancarias y propinas. Algunos créditos y reembolsos de impuestos también están sujetos a impuestos, al igual que las transacciones debajo de la mesa y el trueque. Las herencias, la manutención de los hijos, el bienestar, los reembolsos de los fabricantes y los reembolsos de los gastos de adopción generalmente no están gravados. Las ganancias en cuentas con impuestos diferidos están protegidas de los impuestos bajo condiciones específicas, pero pueden ser gravadas posteriormente o si esas condiciones especiales son violadas con un retiro anticipado o uso ilegal. Los contribuyentes a menudo aplican estrategias de asignación de activos para reducir su obligación tributaria total, incluido el uso de cuentas de aplazamiento de impuestos. Estos son métodos legales, y pueden usarse junto con deducciones y créditos.

Para reducir los ingresos imponibles y, por lo tanto, lograr una menor obligación tributaria, comience por aplicar todas las deducciones permitidas para calcular el ingreso bruto ajustado (AGI). El ingreso bruto incluye todos los ingresos ganados y no ganados, pero el AGI debería ser significativamente más bajo en la mayoría de los retornos personales. La elección de detallar las deducciones u optar por la deducción estándar tendrá un impacto en la responsabilidad total, por lo que vale la pena comparar la obligación tributaria bajo ambas opciones antes de la presentación. AGI es el ingreso al que el IRS aplica impuestos, por lo que reducir este número con las deducciones permitidas dará lugar a una menor obligación fiscal general. Los créditos fiscales pueden reducir aún más su responsabilidad o incluso resultar en un reembolso para el contribuyente.

Los activos tóxicos son activos que pierden liquidez cuando el mercado secundario para comprarlos y venderlos desaparece. Los activos tóxicos no se pueden vender porque se los percibe como una forma garantizada de perder dinero. El término activo tóxico se acuñó en la crisis financiera de 2008 para describir el agotamiento del mercado de valores respaldados por hipotecas, obligaciones de deuda colateralizadas y permutas de riesgo crediticio. Estos activos se volvieron difíciles de mover, lo que resultó en grandes colecciones de estos activos profundamente problemáticos que figuran en los libros de varias instituciones financieras. A medida que continuó la disminución del valor, estos activos amenazaron la solvencia de los bancos e instituciones que no pudieron descargarlos.

Los activos tóxicos originalmente se llamaban activos problemáticos, ya que pesaban los balances de las instituciones financieras. Los activos problemáticos se volvieron tóxicos cuando estaba claro que las instituciones financieras no tenían manera de vender la gran franja de estos activos problemáticos. Los activos tóxicos destruyeron los balances de las instituciones financieras al perder valor a un ritmo que muchos no creían posible. Esta subestimación del riesgo a la baja fue una combinación de una falta de imaginación alentada por la avaricia y el rigor cuestionable aplicado contra estos activos por las empresas calificadoras.

Cómo un activo se vuelve tóxico

Un activo tóxico se puede describir mejor a través de un ejemplo. Si John compra una casa y adquiere un préstamo hipotecario de $ 400,000 con una tasa de interés del 5% a través del Banco A, el banco ahora tiene un contrato de préstamo que se transforma mediante la bursatilización en un valor respaldado por hipotecas. El Banco A ahora tiene derecho a vender el activo a otra parte, a saber, el Banco B. El Banco B, ahora el propietario de un activo generador de ingresos, tiene derecho al 5% de interés hipotecario pagado por John. A medida que John continúa pagando su hipoteca, el activo es bueno. John continúa pagando su hipoteca porque los precios de la vivienda están aumentando y su hipoteca se está reduciendo, lo que resulta en la acumulación de capital en su casa que puede aprovechar en el futuro.

Sin embargo, si John incumple su hipoteca, el propietario de la hipoteca, ya sea el Banco A o el Banco B, ya no recibirá los pagos a los que tiene derecho. Normalmente, la casa se venderá, pero si el precio de la vivienda ha disminuido, solo se puede recuperar una parte del dinero. Como resultado, los valores basados ​​en esta hipoteca serán difíciles de vender, ya que ninguna otra parte pagaría por un activo que se garantiza que perderá dinero. En este ejemplo simplificado, la seguridad respaldada por hipotecas se convierte en un activo tóxico. Amplíe esto y tendrá una nueva versión del colapso hipotecario.

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