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Apalancamiento

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Como ya hemos aprendido, el apalancamiento en el mercado de divisas es un factor clave para explicar por qué Forex se ha vuelto tan popular. Las operaciones de cambio ofrecen un gran apalancamiento en el sentido de que para un requisito de margen preliminar, un operador puede acumular (y administrar) una gran cantidad de dinero.

Apalancamiento basado en márgenes

Para determinar el apalancamiento basado en márgenes, divida el monto total de la transacción por el nivel de margen que debe pagar. (Para obtener más información, consulte Margin Trading)

Por ejemplo, si tiene que depositar el 3% del monto total de la transacción como margen y está negociando un lote estándar de USD / JPY que es equivalente a USD100,000, el requisito de margen es de USD3,000. Entonces, su apalancamiento basado en márgenes es 33: 1 (100,000 / 3,000). Para un requisito de margen del 2%, el apalancamiento basado en el margen es entonces 50: 1.

Ahora, sabemos que el apalancamiento basado en márgenes no necesariamente afecta los riesgos de uno, porque el requisito de margen de un operador no puede influir en sus ganancias o pérdidas. Esto es porque el operador siempre puede asignar más que su margen requerido para cualquier posición. Lo que debemos observar es el apalancamiento real, no el apalancamiento basado en márgenes.

Apalancamiento real

Para determinar su apalancamiento real, divida el valor nominal total de sus posiciones abiertas por su capital comercial.

Por ejemplo, si tiene $ 10,000 en su cuenta de operaciones y abre una posición de $ 100,000 (un lote estándar), operará con un apalancamiento de 10x en su cuenta (100,000 / 10,000). Ahora, si intercambia dos lotes estándar ($ 200,000) con $ 10,000 en su cuenta, entonces su apalancamiento en la cuenta es 20x (200,000 / 10,000).

Esto también significa que el apalancamiento basado en el margen es equivalente al apalancamiento real máximo que usted, como comerciante, puede usar. Y dado que la gran mayoría de los operadores no usan sus cuentas enteras como margen para todas y cada una de sus operaciones, su influencia real difiere de su apalancamiento basado en márgenes.

Riesgo de un apalancamiento real excesivo

Como puede ver, el apalancamiento real tiene la capacidad de magnificar sus ganancias o pérdidas en la misma magnitud. Cuanto mayor sea el apalancamiento que use, mayor será el riesgo que asuma. Tenga en cuenta que este riesgo no está necesariamente relacionado con el apalancamiento basado en márgenes, pero puede influir si no tiene cuidado.

Digamos que tanto Trader X como Trader Y tienen un capital comercial de US $ 10,000, y su corredor requiere un depósito de margen de 1%. Después de hacer su análisis, ambos coinciden en que el USD / JPY ha llegado a un nivel superior y debería caer en valor pronto. Así que tanto Trader X como Y abrevian el USD / JPY a 120.

El operador X elige usar un apalancamiento real de 50 veces en su operación al poner en corto el valor de USD / JPY (50 x 10 000) por valor de USD 500 000 en función de su capital comercial de USD10 000. Debido a que USD / JPY se ubica en 120, una pipa de USD / JPY para un lote estándar vale aproximadamente US $ 8,30, por lo que una pipa de USD / JPY para cinco lotes estándar vale entonces alrededor de US $ 41.50. Por lo tanto, si el USD / JPY aumenta a 121, Trader X perderá 100 pips en su operación, lo que equivale a una pérdida de US $ 4,150. Esta pérdida única representa un 41.5% masivo de su capital comercial total.

El operador Y fue un poco más cuidadoso y decidió aplicar cinco veces el apalancamiento real en su operación por un valor mínimo de USD $ 50,000 en USD / JPY (5 x $ 10,000) basado en su capital comercial de $ 10,000. Ese valor de $ 50,000 USD / JPY es solo la mitad de un lote estándar. Entonces, si el USD / JPY aumenta a 121, el operador Y perderá 100 pips en su operación, lo que equivale a una pérdida de $ 415. La pérdida del operador Y representa solo el 4.15% de su capital comercial total.

Eche un vistazo a la tabla siguiente para ver cómo se comparan las cuentas comerciales de estos dos operadores después de sus pérdidas de 100 pips.

El apalancamiento excesivo puede matar

Al asignar una cantidad menor de apalancamiento real en cada operación, puede darle a su operación un poco más de margen de error estableciendo una parada más amplia pero razonable evitando arriesgar demasiado de su dinero. Los intercambios altamente apalancados que se mueven en la dirección incorrecta pueden consumir su capital rápidamente debido a los tamaños de lote más grandes. Si solo recuerda algo de esto, recuerde que el apalancamiento es totalmente flexible y adaptable a sus necesidades, por lo tanto, asegúrese de usar el apalancamiento sabiamente y no vaya por ese home-run cada vez.

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