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Arbitraje

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Arbitraje
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El arbitraje es un mecanismo para resolver disputas entre inversionistas y corredores, o entre corredores. Es supervisado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), y las decisiones son finales y vinculantes. El arbitraje es distinto de la mediación, en el que las partes negocian para llegar a un acuerdo voluntario, y las decisiones no son vinculantes a menos que todas las partes estén de acuerdo con ellas. Arbitraje no es lo mismo que presentar una reclamación de inversionista, en la que un inversor alega irregularidades por parte de un intermediario, pero no tiene una disputa específica con ese intermediario, para lo cual el inversor busca daños y perjuicios.

En términos prácticos, el arbitraje es similar a un juicio, pero puede ser preferible para todas las partes debido a los menores costos y compromisos de tiempo involucrados.

Cuando un inversor o corredor tiene una disputa específica con un corredor registrado con FINRA, puede presentar un reclamo ante FINRA en el que se indique la presunta mala conducta y la cantidad de dinero que buscan en concepto de daños y perjuicios. FINRA designará un panel de tres profesionales de la industria financiera que, a menos que la parte perjudicada solicite lo contrario, no serán empleados en la industria de valores. Esto tiene la intención de eliminar el sesgo, pero si una de las partes sospecha que un miembro del panel es parcial, puede solicitar un cambio.

Audiencias de Arbitraje

Para disputas que involucren menos de $ 50,000, las audiencias en persona no se consideran necesarias; más bien, ambas partes presentan materiales escritos a un solo árbitro que decide el caso. Para disputas que van desde $ 50,000 a $ 100,000, las audiencias en persona con un solo árbitro son las más comunes. Para disputas de más de $ 100,000, las audiencias en persona con tres árbitros son estándar. La mayoría del panel de tres árbitros (es decir, dos personas) es necesaria para tomar una decisión. Los árbitros no están obligados a explicar su decisión.

Las partes que se presentan para el arbitraje pueden representarse a sí mismas o pueden contratar un abogado. En general, los paneles de arbitraje son menos formalistas que el sistema judicial, por lo que los inversionistas tienen una posibilidad razonable de tener éxito incluso cuando se representan a sí mismos. Existen tarifas asociadas con la presentación para el arbitraje, sin mencionar el tiempo y los gastos de viaje involucrados, que los inversionistas deben considerar al seguir esta opción.

Los paneles de arbitraje no otorgan necesariamente la cantidad total solicitada en una disputa. Por ejemplo, si un inversionista presenta un reclamo contra su corredor por $ 38,000, el panel puede decidir a favor del inversionista, pero solo otorgará $ 10,000. Las decisiones de arbitraje son vinculantes y no están sujetas a apelación, excepto en circunstancias muy limitadas. El proceso de mediación de FINRA, por otro lado, no es vinculante a menos que ambas partes acuerden el acuerdo.

La Asociación de Abogados de Arbitraje de los Inversionistas Públicos ha criticado a FINRA por la falta de diversidad en sus paneles de arbitraje y las laxas garantías contra los prejuicios y los conflictos de intereses. El regulador ha argumentado que estas críticas están fuera de lugar, particularmente el enfoque en la edad de los árbitros.

En sus términos de servicio, la mayoría de los corredores requieren que los inversionistas acuerden el arbitraje obligatorio para resolver posibles disputas, en lugar de acudir a los tribunales. Dado que FINRA tiene casi el monopolio del arbitraje, los paneles de la organización son el único recurso de muchos inversores.

Arbitraje y procedimientos disciplinarios

Es inevitable que alguien, en algún lugar de la línea en este complejo mundo de mercados de futuros, vaya a equivocarse. Puede ser un error honesto o puede ser un fraude flagrante. En cualquier caso, la NFA ha establecido procedimientos para tratar las disputas subsiguientes.

Quejas Formales

Con todo el dinero fluyendo a través de los intercambios de futuros, todos los pasos que deben hacerse en el camino para demostrar la prudencia profesional y todo el potencial de pérdida catastrófica, la industria inteligentemente estableció un sistema de arbitraje para evitar lo que de otra manera sería un torrente de litigio. Usted, como candidato de la Serie 3, necesita estar familiarizado con los procedimientos de arbitraje de la NFA.

El arbitraje obligatorio generalmente se deriva de las reclamaciones de los clientes, pero también puede ser el resultado de contrademandas de las firmas miembro contra los clientes, o incluso quejas de los empleados contra la empresa.

Una vez que se presenta un reclamo (dentro de los dos años posteriores al descubrimiento de la supuesta irregularidad), los procedimientos de arbitraje se llevan a cabo ante un “panel de arbitraje” convocado por la NFA. Si el reclamo no supera los $ 50,000, un árbitro podría decidir el caso. Si el monto del reclamo supera los $ 50,000, NFA designará tres árbitros.

Si el monto agregado de la reclamación excede $ 25,000, pero no es más de $ 50,000, la NFA puede designar a tres árbitros si una de las partes presenta una solicitud por escrito. Todos los paneles de arbitraje son designados por el secretario de la NFA y consisten en individuos que son miembros de NFA, uno de los cuales es designado como presidente.

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