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Autogestion

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La autogestión es cuando un fiduciario actúa en su propio interés en una transacción y no en el mejor interés de sus clientes. Representa un conflicto de intereses y un acto ilegal, y puede dar lugar a litigios, sanciones y la terminación del empleo para quienes lo cometen. El autointercambio puede tomar muchas formas, pero generalmente involucra a un individuo que se beneficia o intenta beneficiarse de una transacción que se está ejecutando en nombre de otra parte.

La autogestión puede involucrar a muchos tipos de personas que trabajan bajo los lineamientos de la responsabilidad fiduciaria. Pueden incluir fideicomisarios, abogados, funcionarios corporativos, miembros de la junta y asesores financieros, entre otros. La autogestión puede incluir una variedad de acciones que buscan enriquecerse indebidamente, como usar los fondos de la compañía como un préstamo personal, ignorar el deber de lealtad a un empleador para asumir un trato u oportunidad, o usar información privilegiada o no pública en una transacción bursátil. La autogestión puede tomar muchas formas y no siempre es necesario enriquecer directamente al individuo que comete el acto.

Ejemplos de autodeterminación

Un ejemplo de auto-negociación sería si un asesor financiero a sabiendas aconsejara a sus clientes que compren productos financieros que no fueron en su mejor interés (como demasiado caros o inadecuados) para ganar una comisión más grande. Algunos ejemplos más:

Si un corredor recibió una orden de venta de acciones de un cliente, pero vendió sus propias acciones antes de vender las acciones de sus clientes.

Si un socio en un negocio persiguió una oportunidad que estaba destinada a la asociación como un todo y no le dijo a los otros socios.

Si el oficial de una empresa solo otorgara un contrato a un proveedor con la condición de que proporcionara una pasantía al hijo del oficial.

Si un editor a cargo de producir y administrar un sitio web subcontrata algunas tareas a una empresa, éstas son en parte de su propiedad a un precio superior al necesario y no informan a la gerencia.

Self-Dealing y organizaciones sin fines de lucro

La autogestión está escrita en el Código de los Estados Unidos (26 U.S.C.A. § 4941) donde el Servicio de Impuestos Internos (IRS) puede imponer un impuesto del 5% sobre cada acto de autointercambio cometido por una persona descalificada con una fundación privada. Una persona descalificada puede ser un fiduciario, director, funcionario, pariente o contribuyente clave de la fundación, entre otros. Las prohibiciones según la regla son transacciones que incluyen préstamos, alquileres, ventas, intercambios, algunos tipos de compensación y transferencia de activos a una persona descalificada. Para obtener más información, consulte la guía del IRS sobre autogestión.

El interés propio se refiere a acciones que provocan el beneficio más personal. Adam Smith, el padre de la economía moderna, explica que el mejor beneficio económico para todos generalmente se puede lograr cuando los individuos actúan en su propio interés. Su explicación de la mano invisible revela que cuando decenas o incluso miles actúan en su propio interés, se crean bienes y servicios que benefician a consumidores y productores.

En una economía de mercado, las personas poseen la mayoría de los recursos disponibles (por ejemplo, mano de obra, tierra y capital) y utilizan decisiones voluntarias, tomadas en interés propio, para controlar el mercado. En este tipo de sistema, el gobierno juega un papel pequeño, y la economía está formada por dos fuerzas: el interés propio y la competencia. Se puede decir que el interés personal es el principal motivador de la actividad económica. En su libro que cubre el tema, “La riqueza de las naciones”, Adam Smith lo describió de esta manera:

“No es por la benevolencia del carnicero, el cervecero o el panadero que esperamos nuestra cena, sino por lo que respecta a su propio interés”.

Adam Smith, economía moderna e intereses propios

Smith es ampliamente conocido hoy por su explicación del interés propio racional en una economía de libre mercado y cómo esto puede conducir a un bienestar económico general para quienes venden bienes y servicios y para quienes los compran.

La posición básica y la enseñanza de Smith postulan que, aunque no se lo piensa comúnmente en tales términos, los humanos actúan racionalmente y, por lo tanto, típicamente actúan en su propio interés. Las decisiones generalmente se toman con base en la prudencia financiera y la satisfacción intrínseca. Estas suposiciones son clave para el análisis económico y el éxito comercial.

En términos de un sistema económico de mercado, también conocido como capitalismo, los bienes y servicios se intercambian libremente, y el valor de los bienes y servicios ofrecidos está determinado por la interacción del mercado. La suposición básica es que tanto los productores como los consumidores actúan racionalmente y en su propio interés. A medida que estas partes interactúan en una economía de mercado, se producen intercambios voluntarios.

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