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CDF

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El contrato por diferencia (CFD, por sus siglas en inglés) ofrece a los operadores e inversores europeos la oportunidad de beneficiarse del movimiento de los precios sin tener el activo subyacente. Es una seguridad relativamente simple calculada por el movimiento del activo entre la entrada y la salida del comercio, calculando solo el cambio de precio sin considerar el valor subyacente del activo. Esto se logra a través de un contrato entre el cliente y el corredor, y no utiliza ningún intercambio de acciones, divisas, productos o futuros. Operar con CFD ofrece varias ventajas importantes que han aumentado la enorme popularidad de los instrumentos en la última década.

Contenido

Cómo funciona un CFD

Si una acción tiene un precio de venta de $ 25.26 y el operador compra 100 acciones, el costo de la transacción es de $ 2,526 más comisiones y tarifas. Esta operación requiere al menos $ 1,263 en efectivo libre en un corredor tradicional en una cuenta de margen de 50%, mientras que un corredor CFD a menudo requiere solo un margen del 5%, o $ 126.30. Una operación de CFD mostrará una pérdida igual al tamaño del margen en el momento de la transacción, por lo que, si el margen es de 5 centavos, la acción necesita ganar 5 centavos para que la posición alcance el precio de equilibrio. Verá una ganancia de 5 centavos si es propietario de las acciones, pero habría pagado una comisión y habría incurrido en un mayor desembolso de capital.

Si la acción se recupera a un precio de oferta de $ 25.76 en una cuenta de corretaje tradicional, puede venderse por una ganancia de $ 50 o $ 50 / $ 1263 = ganancia de 3.95%. Sin embargo, cuando el intercambio nacional alcanza este precio, el precio de oferta de CFD puede ser solo de $ 25.74. La ganancia de CFD será menor porque el operador debe salir al precio de oferta y el margen es mayor que en el mercado regular. En este ejemplo, el operador de CFD obtiene un retorno estimado de inversión de $ 48 o $ 48 / $ 126.30 = 38%. El corredor de CFD también puede requerir que el operador compre a un precio inicial más alto, $ 25.28 por ejemplo. Aun así, los $ 46 a $ 48 ganados en el comercio de CFD denotan una ganancia neta, mientras que los $ 50 de ganancia por poseer directamente las acciones no incluyen comisiones u otras tarifas, poniendo más dinero en el bolsillo del comerciante de CFD.

Las ventajas:

  • Mayor apalancamiento
  • Los CFD proporcionan un mayor apalancamiento que el comercio tradicional. El apalancamiento estándar en la corriente del mercado de CFD comienza con un margen mínimo del 2% y puede subir hasta el 20%, pero aumentará sustancialmente según las nuevas reglas establecidas a partir de este año. Los menores requisitos de margen significan menos desembolso de capital para el comerciante / inversor, y mayores rendimientos potenciales. Sin embargo, un mayor apalancamiento también puede aumentar las pérdidas.

Acceso global al mercado desde una plataforma

  • Muchos corredores de CFD ofrecen productos en todos los principales mercados del mundo, lo que permite el acceso durante todo el día.
  • Sin reglas de cortocircuito ni acciones de préstamo
  • Ciertos mercados tienen reglas que prohíben el cortocircuito, requieren que el operador tome prestado el instrumento antes de vender en corto o tenga requisitos de margen diferentes para posiciones cortas y largas. Los instrumentos de CFD pueden acortarse en cualquier momento sin costos de endeudamiento porque el operador no posee el activo subyacente.

Ejecución profesional sin cargos

Los corredores de CFD ofrecen muchos de los mismos tipos de órdenes que los intermediarios tradicionales, incluidos topes, límites y pedidos contingentes como “Uno cancela al otro” y “Si se hace”. Algunos corredores ofrecen paradas garantizadas que cobran una tarifa por el servicio o recuperan los costos de otra manera. Los corredores ganan dinero cuando el comerciante paga el spread y la mayoría no cobra comisiones o tarifas de ningún tipo. Para comprar, un comerciante debe pagar el precio de venta, y para vender / corto, el comerciante debe pagar el precio de oferta. Este margen puede ser pequeño o grande dependiendo de la volatilidad del activo subyacente y los spreads fijos a menudo están disponibles.

Sin requisitos de negociación diaria

Ciertos mercados requieren cantidades mínimas de comercio diario, o establecen límites en la cantidad de transacciones diarias que se pueden realizar dentro de ciertas cuentas. El mercado de CFD no está sujeto a estas restricciones y todos los titulares de cuentas pueden comerciar si lo desean. Las cuentas a menudo se pueden abrir por tan solo $ 1,000, aunque $ 2,000 y $ 5,000 son requisitos de depósito mínimo comunes.

Variedad de oportunidades comerciales

Los corredores actualmente ofrecen CFD sobre acciones, índices, tesorería, divisas, sectores y materias primas, por lo que los especuladores de diversos vehículos financieros pueden comercializar CFDs como alternativa a los intercambios.

Los comerciantes pagan la extensión

Si bien los CFD ofrecen una alternativa atractiva a los mercados tradicionales, también presentan riesgos potenciales. Por un lado, tener que pagar el diferencial en las entradas y salidas elimina el potencial de sacar provecho de pequeños movimientos. El diferencial también reduce las operaciones ganadoras en una pequeña cantidad en comparación con el valor subyacente y aumentará las pérdidas en una pequeña cantidad. Entonces, mientras que los mercados tradicionales exponen al comerciante a tarifas, regulaciones, comisiones y mayores requerimientos de capital, los CFD recortan las ganancias de los operadores a través de los costos de spread.