Flujo de efectivo o fondos - Términos Económicos

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Flujo de fondos

El estado de flujo de efectivo informa el impacto de las actividades operativas, de inversión y financieras de una empresa en los flujos de efectivo a lo largo de un período contable.

El estado de flujo de efectivo muestra lo siguiente:
Cómo obtiene y gasta la compañía
Por qué pueden existir diferencias entre los ingresos netos y los flujos de efectivo
Si la compañía genera suficiente efectivo de la operación para sostener el negocio
Si la compañía genera suficiente efectivo para pagar las deudas existentes a medida que maduran
Si la empresa tiene suficiente efectivo para aprovechar nuevas oportunidades de inversión
Segregación de flujos de efectivo
El estado de flujos de efectivo se divide en tres secciones:

Actividades de explotación
Actividades de inversión
Actividades de financiación

1. Flujo de efectivo de las actividades operativas (CFO)

El CFO es el flujo de efectivo que surge de las operaciones normales, tales como los ingresos y los gastos de operación en efectivo, netos de impuestos.

Esto incluye:

Entrada de efectivo (+)
Ingresos por venta de bienes y servicios
Intereses (de instrumentos de deuda de otras entidades)
Dividendos (de acciones de otras entidades)
Salida de caja (-)
Pagos a proveedores
Pagos a los empleados
Pagos al gobierno
Pagos a los prestamistas
Pagos por otros gastos
2. Flujo de efectivo de las actividades de inversión (CFI) El
CFI es el flujo de efectivo que surge de las actividades de inversión tales como la adquisición o disposición de los activos actuales y fijos.

Esto incluye:

Entrada de efectivo (+)
Venta de propiedad, planta y equipo
Venta de valores de deuda o acciones (otras entidades)
Cobro de capital de préstamos a otras entidades
Salida de caja (-)
Compra de propiedades, planta y equipo
Compra de valores de deuda o acciones (otras entidades)
Préstamo a otras entidades
3. Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento (CFF)
CFF es el flujo de efectivo que surge del aumento (o disminución) de efectivo a través de la emisión (o retractación) de acciones adicionales, o mediante deuda a corto o largo plazo para las operaciones de la compañía. Esto incluye:

Entrada de efectivo (+)
Venta de valores de renta variable
Emisión de títulos de deuda
Salida de caja (-)
Dividendos a los accionistas
Redención de la deuda a largo plazo
Amortización del capital social
Un estado de flujo de efectivo se ve así:

Informes de transacciones de financiamiento e inversión no
monetarias La información para la preparación del estado de flujo de efectivo proviene de tres fuentes:

Balances comparativos
Estados de resultados actuales
Datos de transacción seleccionados (notas al pie)
Algunas actividades de inversión y financiación no fluyen a través del estado de flujo de efectivo porque no requieren el uso de efectivo.

Ejemplos incluyen:

Conversión de deuda a patrimonio
Conversión de capital preferente a capital ordinario
Adquisición de activos a través de arrendamientos de capital
Adquisición de activos a largo plazo mediante emisión de pagarés
Adquisición de activos no monetarios (patentes, licencias) a cambio de acciones o títulos de deuda

Si bien estos elementos generalmente no se incluyen en el estado de flujo de efectivo, se pueden encontrar como notas a pie de página en los estados financieros.

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