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Los seres humanos a menudo actúan de maneras irracionales e inesperadas cuando se trata de decisiones comerciales, dinero y finanzas. Las finanzas del comportamiento intentan explicar la diferencia entre lo que la teoría económica predice que las personas harán y lo que realmente hacen en el calor del momento. (Para obtener más información, consulte: Una introducción a las finanzas conductuales).

Hay dos tipos principales de sesgos que las personas cometen y que los hacen desviarse de la toma de decisiones racional: cognitiva y emocional. Los errores cognitivos son el resultado de información incompleta o la incapacidad de analizar la información disponible. Estos errores cognitivos se pueden clasificar como perseverancia de creencias o errores de procesamiento. La perseverancia de las creencias puede describirse como el intento de un individuo de evitar la disonancia cognitiva, el conflicto mental que surge de la información que contradice sus creencias existentes. Los errores de procesamiento ocurren cuando un individuo no puede administrar y organizar la información correctamente, lo que puede deberse en parte al esfuerzo mental requerido para computar y analizar datos.

Errores cognitivos

Algunos ejemplos comunes de errores cognitivos incluyen:

Sesgo de conservadurismo, donde las personas enfatizan la información original y preexistente sobre los nuevos datos. Esto puede hacer que los responsables de la toma de decisiones tarden en reaccionar ante la información nueva y crítica y pongan demasiado énfasis en las tasas base. Cuando se trata de decisiones comerciales, la nueva información debe examinarse cuidadosamente para determinar su valor.

La negligencia de la tasa base es el efecto opuesto, por el cual la gente pone demasiado poco énfasis en la información original.

Sesgo de confirmación, donde las personas buscan información que afirme creencias existentes mientras descartan o descartan información que podría contradecirlas. Este es un prejuicio difícil de superar, pero buscar activamente información contradictoria o opiniones contrarias puede ayudar a eliminarlo.

La negligencia en el tamaño de la muestra es un error que se produce cuando las personas infieren demasiado de un tamaño de muestra demasiado pequeño. Para hacer una inferencia estadística significativa a partir de un conjunto de datos, debe ser lo suficientemente grande como para ser significativa.

El sesgo de retrospección ocurre cuando las personas perciben los resultados reales como razonables y esperados, pero solo después del hecho. Como dice el refrán, la retrospectiva es 20/20. Por lo tanto, las personas tienden a sobreestimar la precisión de sus pronósticos y pueden llevarlos a asumir un riesgo demasiado grande. Mantener un registro detallado de todos los pronósticos y sus resultados puede llevar este sesgo a la atención de los tomadores de decisiones.

El anclaje y el ajuste ocurren cuando alguien se fija en un número objetivo, como el resultado de un cálculo o una valoración. Las personas tenderán a permanecer enfocadas y permanecer cerca de los objetivos originales, incluso si los resultados comienzan a desviarse significativamente de esos pronósticos.

La contabilidad mental es cuando las personas asignan ciertos fondos para ciertos objetivos y los mantienen separados. Cuando esto sucede, el riesgo y la recompensa de los proyectos emprendidos para lograr estos objetivos no se consideran como una cartera general y se ignora el efecto de uno sobre otro. Por ejemplo, las personas a menudo mantienen el dinero de la jubilación separado del gasto de dinero, que es distinto del ahorro de emergencia, que es aparte de las inversiones en una cuenta de corretaje.

El sesgo de disponibilidad o sesgo de recencia sesga las probabilidades futuras percibidas en base a eventos pasados ​​memorables. Por ejemplo, aunque los ataques de tiburones son extremadamente raros, si recientemente ha habido titulares de un ataque de tiburones, la gente sobrestimará enormemente la probabilidad de que ocurra otra y permanecerá irracionalmente fuera del agua.

El sesgo de encuadre es cuando una persona procesará la misma información de manera diferente dependiendo de cómo se presente y reciba. Un paciente puede estremecerse cuando el médico le informa que hay un 20% de posibilidades de que muera a causa de una determinada enfermedad, pero se siente optimista si, en cambio, se le dice que existe un 80% de probabilidad de que sobreviva.

La línea de fondo

Los errores cognitivos en la forma en que las personas procesan y analizan la información pueden llevarlos a tomar decisiones irracionales que pueden tener un impacto negativo en las decisiones comerciales o de inversión. A diferencia de los sesgos emocionales, los errores cognitivos tienen poco que ver con la emoción y más con la forma en que el cerebro humano ha evolucionado. Estos errores de procesamiento de la información podrían haber surgido para ayudar a los humanos primitivos a sobrevivir en un momento antes de que el dinero o las finanzas llegaran a existir. Comprender y ser capaz de mitigar los errores cognitivos a través de la educación de los responsables de la toma de decisiones o de los inversores puede ayudarlos a hacer juicios mejores y más racionales.

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