Tasa de interés - Términos Económicos

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Algunas de las influencias más importantes que impulsan los movimientos en el mercado de divisas son los cambios en las tasas de interés de ocho de los bancos centrales más importantes del mundo. Los cambios en las tasas de interés representan una respuesta monetaria basada en políticas como resultado de indicadores económicos que evalúan la salud de una economía. Lo más importante es que poseen el poder de mover el mercado de inmediato ya que un aspecto de los fundamentos de un país ha cambiado repentinamente. Además, los cambios sorpresivos en las tasas a menudo pueden tener un mayor impacto porque estos movimientos volátiles pueden conducir a respuestas más rápidas y niveles de ganancias más altos. (Lea Conozca a los principales bancos centrales para obtener información sobre estas instituciones financieras).

Conceptos básicos de la tasa de interés

Las tasas de interés impactan las monedas de la siguiente manera: a mayor tasa de rendimiento , mayor es el interés acumulado sobre la moneda invertida y mayor es la ganancia. Como resultado, las tasas de interés relativamente altas en comparación con otras en todo el mundo conducen a grandes cambios en el capital a medida que los inversores buscan el retorno. La tarea de los inversores de divisas es tratar de predecir los cambios en las tasas de interés mediante el análisis de factores tales como noticias, informes económicos, gráficos, etc. (Lea la información básica sobre el mercado de Forex ).

A estas alturas, probablemente ya comprenda que es una estrategia válida tomar prestado monedas con una tasa de interés más baja para comprar monedas que tengan una tasa de interés más alta (esta estrategia también se conoce como carry trade). Sin embargo, existe el riesgo de que la fluctuación de la moneda pueda compensar cualquier recompensa que genere intereses. Si obtener ganancias en forex fuera fácil, entonces el carry trade probablemente sea la única estrategia utilizada por aquellos armados con conocimiento de las tasas de interés. (Lea más sobre este tipo de estrategia en Currency Carry Trades Delivery ).

Cómo se calculan las tarifas

El directorio de cada banco central controla la política monetaria de su país y la tasa de interés preferencial a corto plazo que los bancos utilizan para tomar préstamos entre sí. Cuando a la economía le está yendo bien, se aumentan las tasas de interés para frenar la inflación y, cuando los tiempos son difíciles, se reducen las tasas para alentar los préstamos e inyectar dinero en la economía.

Los operadores de Forex pueden obtener pistas sobre lo que hará el banco central (como la Reserva Federal de EE. UU.) Mediante el examen de los indicadores económicos mencionados en la sección anterior, tales como:

Predecir las tasas del Banco Central

Usando los datos de estos indicadores y una evaluación aproximada de la economía, un comerciante puede crear una estimación del cambio en la tasa de la Fed . En términos generales, a medida que los indicadores mejoren y la economía vaya bien, las tasas deberán aumentarse o, si la mejora es pequeña, mantenerse. Del mismo modo, las caídas significativas en estos indicadores pueden significar un recorte de tasas para estimular el endeudamiento.

Más allá de los indicadores económicos tradicionales, hay otras dos áreas que deberían examinarse.

1. Anuncios principales

Siempre que la junta directiva de un banco central esté programada para hacer un anuncio público, generalmente dará una idea de cómo el banco ve la inflación .

Por ejemplo, el 15 de marzo de 2017, la presidenta de la Reserva Federal de Estados Unidos , Janet Yellen, habló durante una sesión informativa en Washington después de las noticias de que el Banco Central elevó su tasa referencial de Fondos Federales por tercera vez desde la crisis financiera. Las noticias enviaron los precios de las acciones al alza mientras que el dólar estadounidense se movió más bajo, lo cual se puede ver claramente en el cuadro a continuación. (Lea más sobre el jefe de la Fed en Ben Bernanke: Antecedentes y filosofía ).

2. Análisis de pronósticos

El análisis de predicciones profesionales también se puede utilizar para predecir las decisiones de tasas de interés. Dado que los movimientos de las tasas de interés tienden a anticiparse con anticipación, las corredoras principales, las instituciones financieras y los comerciantes profesionales tendrán un consenso sobre cuál es la tasa.

Una buena regla de oro para los operadores es tomar cuatro o cinco de estos pronósticos (que tienden a ser numéricamente muy cercanos) y promediarlos para obtener una predicción más precisa.

Qué hacer cuando se produce una tasa de sorpresa
En ocasiones, los bancos centrales pueden lanzar una bola curva y eliminar todas las predicciones del parque con un alza o reducción sorpresiva de las tasas, o incluso un anuncio de un cambio total en la política.

Cuando esto sucede, debe saber en qué dirección se moverá el mercado. Si hay un alza de tasas, la moneda se apreciará, lo que significa que los operadores la comprarán. Si hay un recorte, los comerciantes probablemente lo venderán y comprarán monedas con tasas de interés más altas. Una vez que haya determinado esto:

· ¡ Actúa rápido! Forex tiende a moverse a la velocidad del rayo cuando llega una sorpresa, porque todos los traders competirán con la esperanza de entrar en una posición (comprar o vender dependiendo de subir o bajar) por delante de las masas. Hacerlo puede generar una ganancia significativa si se realiza correctamente.

· Esté consciente de una reversión de tendencia volátil . La percepción / emociones de un comerciante a menudo afectan al mercado al inicio de la publicación de los datos, pero luego entra en juego la lógica y es muy probable que la tendencia continúe en su ruta original.

En enero de 2015, el Banco Nacional Suizo (BNS) conmocionó al mundo cuando anunció que estaba abandonando el límite del franco suizo frente al euro. El evento y el resultado asociado, que se puede ver claramente en la tabla, ocurrieron a pesar de las seguridades repetidas semanas antes por parte de los funcionarios de que el BNS estaba comprometido con la defensa del tope antes mencionado. Este tipo de eventos sorpresa tiene un impacto dramático en la fortuna de los operadores de divisas. En muchos casos, un movimiento como el que se muestra arriba podría ser suficiente para aniquilar a los operadores que corren demasiado riesgo.

Prestar mucha atención a las noticias y analizar las acciones de los bancos centrales debería ser una prioridad importante para los operadores de divisas. Los cambios en la política monetaria finalmente causarán cambios en las tasas de cambio. Comprender y anticipar estos movimientos le permitirá identificar oportunidades comerciales.

Ahora que hemos abordado uno de los eventos noticiosos más importantes, ahora analizaremos cómo leer y analizar correctamente un comunicado de prensa.

1 Conceptos básicos de la tasa de interés